10년간 S&P 500에 투자한 사람 vs. TQQQ에 올인한 사람, 결과는?

투자자라면 누구나 고민하는 것이 있다. 바로 안정적인 장기 투자와 고위험 고수익 투자 중 어떤 것이 더 나은 선택일까? 만약 10년 전, 한 사람은 S&P 500 지수에 투자하고, 다른 한 사람은 TQQQ(프로쉐어즈 울트라프로 QQQ) 에 올인했다면 결과는 어땠을까? 이번 글에서는 두 가지 시나리오를 비교해보며 장기 투자 전략에 대한 인사이트를 얻어보자.

S&P 500 vs. TQQQ 기본 개념

S&P 500

• 미국을 대표하는 500개 대형 기업으로 구성된 주가지수.
• 장기적으로 안정적인 성장세를 보여줌.
• 변동성이 낮아 장기 투자에 적합.

TQQQ

• 나스닥 100 지수의 3배 레버리지 ETF
• 나스닥 100이 하루 1% 오르면 TQQQ는 3% 상승하는 구조.
• 하지만 하락 시 손실도 3배로 확대됨.
• 단기적으로는 큰 수익이 가능하지만 장기적으로는 변동성이 커서 리스크가 큼.

10년 동안의 실제 수익률 비교 (2014~2024년)

S&P 500 투자자의 결과

지난 10년 동안 S&P 500 지수는 연평균 약 **10~12%**의 상승률을 기록했다. 배당금을 포함할 경우, 투자자의 최종 수익률은 약 200~250% 증가한 수준이 된다. 즉, 1,000만 원을 투자했다면 10년 후 약 3,000~3,500만 원이 되는 셈이다.

TQQQ 투자자의 결과

TQQQ는 10년 동안 엄청난 상승과 하락을 반복했다. 2020년~2021년 초에는 폭발적인 상승(400% 이상)이 있었지만, 2022년에는 70% 이상 하락하는 극심한 변동성을 보였다. 하지만 결과적으로 보면 장기적으로도 S&P 500을 크게 초과하는 성과를 냈다.

• 2014~2024년 동안 대략 연평균 30% 이상의 성장률
• 10년간 총 수익률 약 1,500~2,000% (최대 20배 성장)
• 1,000만 원 투자 시 약 2억 원으로 증가

리스크와 고려할 점

TQQQ의 높은 변동성

• 단기 조정이 심함 → 50% 이상 하락하는 경우가 빈번함.
• 장기 투자 시 멘탈 관리가 중요 → 변동성 때문에 많은 투자자가 중간에 손절할 가능성이 큼.
• 장기 우상향 보장이 어려움 → 나스닥 100 기업들의 성장세가 둔화되면 TQQQ도 크게 영향을 받음.

S&P 500의 안정성

• 장기적으로 꾸준한 성장 → 경제가 성장하는 한 지속적인 우상향 가능.
• 심리적으로 안정적인 투자 가능 → 변동성이 적어 장기 보유가 쉬움.
• 배당 수익 추가 → 일부 기업들의 배당금까지 포함하면 더 높은 수익률 가능.

결론: 어떤 선택이 더 나을까?

보수적인 투자자라면?

• S&P 500이 더 적합하다.
• 큰 변동성을 견디기 힘들다면 안정적인 지수를 추종하는 것이 좋음.
• 장기적으로도 시장 평균 이상의 수익률을 보장받을 수 있음.

공격적인 투자자라면?

• TQQQ는 높은 리스크를 감수할 수 있는 사람에게 적합하다.
• 변동성을 견딜 수 있고, 장기적으로 큰 수익을 기대하는 투자자라면 고려해볼 만함.
• 하지만 포트폴리오의 일부만 TQQQ에 배분하는 것이 더 나은 전략일 수도 있음.

추천 투자 전략

1. S&P 500 + 일부 TQQQ 혼합 투자 (예: 80% S&P 500 + 20% TQQQ)
2. TQQQ를 단기 트레이딩 용도로 활용하고, 장기 투자는 S&P 500 중심으로
3. TQQQ 장기 투자는 하락장에서 추가 매수하는 전략 필요

마무리

10년 동안 S&P 500과 TQQQ에 투자한 결과를 비교해보면, TQQQ가 압도적으로 높은 수익을 가져다주었지만, 그만큼 높은 변동성과 리스크를 감수해야 했다. 결국 투자자의 성향과 리스크 감내 수준에 따라 어떤 선택이 더 나은지 결정해야 한다. 당신이라면 어떤 선택을 하겠는가?